BIRINCI PERDE 1923 YILINDA SALTANATIN SON GÜNLERINDE GEÇER. VERJIN BURSA'DA BİR ÇADIR TIYATROSUNDA ÇALIŞAN VE BÜYÜK BEĞENI TOPLAYAN BİR KANTOCUDUR.

GÜNLERDEN BIRGÜN İSTANBUL'DA TIYATROSU OLAN ÜNLÜ KOMIK-I ŞEHIR KENAN EFENDI'DEN İSTNABUL'A GELIP TIYATROSUNA KATILMASI IÇIN BİR ÖNERI ALIR.... İSTANBUL'A GITMEKTEN KORKMASINA RAĞMEN ÖNERIYI KABUL EDER ORADA KENDINI ANKARA'LI BİR ZAHIRECI OLARAK TANITAN CEMIL'LE TANIŞIR.

İKI GENÇ ARASINDA BİR ILIŞKI BAŞLAR. İKINCI PERDE CUMHURIYET'IN ILANINDAN BIRKAÇ AY SONRA BAŞLAR. VERJIN, BİR ÇETE SAVAŞINDA ÖLEN CEMIL'IN YASINI TUTMAKTADIR.

BİR GÜN KENAN EFENDI ONU ZIYARETE GELIR YENI OPERETINDE BİR ROL TEKLIF EDER. VERJIN BU ÖNERIYI KABUL EDER VE DIREKLERARASININ RENKLI DÜNYASINA YENIDEN KATILIR. GELIŞEN OLAYLAR RENKLI BİR GÖSTERIYLE SONUÇLANIR...